用兵之道，形與勢二。不知而一之，則沮扵形，眩扵勢，而勝不可圖，且坐受其斃矣。何謂形？小大是也。何謂勢？虗實是也。土地之廣，財賦之多，士馬之衆，此形也，非勢也。形可舉以示威，不可用以必勝。譬如轉嵌巖于千仞之山，轟然其聲，巍然其形，非不大可畏也；然而塹留木拒，未容扵直，遂有能迂回而避禦之，至力殺形禁，則人得跨而踰之矣。若夫勢則不然，有器必可用，有用必可濟。譬如注矢石于高墉之上，操縱自我，不係于人，有軼而過者，抨擊中射，惟意所向，此實之可慮也。自今論之：虜人雖有嵌巖可畏之形，而無矢石必可用之勢，其舉以示吾者，特以威而疑我也；謂欲用以求勝者，固知其未必能也。彼欲致疑，吾且信之以為可疑；彼未必能，吾且意其或能；是亦未詳夫形勢之辨耳。臣請得而條陳之：

虜人之地，東薄于海，西控于夏，南抵于淮，北極于蒙，地非不廣也。虜人之財，簽兵于民而無養兵之費，靳恩扵郊而無泛恩之賞，又輔之以𡻕幣之相仍，橫歛之不䘏，則財非不多也。沙漠之地，馬所生焉；射御長技，人皆習焉，則其兵又可謂之衆矣。以此之形，時出而震我，亦在所可慮，而臣獨以為不足䘏者，盖虜人之地雖名為廣，其實易攻，惟其無事，兵刼形制，若可紏合，一有驚擾，則忿怒紛争，割據蜂起。辛巳之變，蕭鷓巴反于遼，開趙反于宻，魏勝反于海，王友直反于魏，耿京反于齊、魯，親而葛王又反扵燕，其餘紛紛，所在而是，此則已然之明驗，是一不足慮也。

虜人之財雖名為多，其實難恃，得吾𡻕幣，惟金與帛，可以備賞，而不可以養士；中原廪窖，可以養士，而不能保其無失。盖虜政厖而官吏橫，常賦供億，民粗可支，意外而有需，公實取一，而吏七八之，民不堪而叛；叛則財不可得而反䘮其資，是二不足慮也。

若其為兵，名之曰多，又實難調而易潰。且如中原所簽，謂之大漢軍者，皆其父祖殘于蹂踐之餘，田宅罄扵搥剥之酷，怨忿所積，其心不一；而沙漠所簽者，越在萬里之外，雖其數可以百萬計，而道里遼絶，資糧噐甲一切取辦扵民，賦輸調發非一𡻕而不可至。始𨒫亮南𡨥之時，皆是誅脅酋長、破滅資産，人乃肯徔，未幾中道竄歸者已不容制，則又三不足慮也。

又況虜廷今日用事之人，雜以契丹、中原、江南之士，上下猜防。議論齟齬，非如前日黏罕、兀朮軰之叶。且骨肉間僣殺成風，如聞偽許王以庶長出守扵汴，私收民心，而嫡少甞暴之扵其父，此豈能終以無事者哉？我有三不足慮，彼有三無能為，而重之以有腹心之疾，是殆自保之不暇，何以謀人？

臣抑聞古之善覘人國者，如良醫之切脉，知其受病之𠁅而𨒫其必殞之期，初不為肥瘠而易其智。官渡之師，袁紹未遽弱也，曹操見之，以為終且自斃者，以嫡庶不㝎而知之。咸陽之都，會稽之㳺，秦尚自強也，高祖見之，以為當如是矣，項籍見之，以為可取而代之者，以民怨已深而知之。盖國之亡，未有如民怨、嫡庻不㝎之酷，虜今並有之，欲不亡何待！臣故曰：「形與勢異。」為陛下實深察之。